Para M&A · Private Equity · Corporate
El valor que el comprador pagará en tu salida se construye durante el hold.
Talento, clientes, marca y conocimiento sostienen el múltiplo de tu participada, y hoy ninguno tiene cifra, dueño ni KPI en tu comité de seguimiento. IVALOR los convierte en un plan de 100 días con indicadores y punto de partida, para que puedas demostrar en la due diligence del comprador lo que has construido.
Valoración trazable bajo NIIF 3. Narrativa que sostiene el múltiplo ante el comité.
Si esto te suena, es tu deal
- “En el PPA, la mayor parte del precio se asigna a goodwill e intangibles. El auditor cuestiona la asignación y el comité de inversión me pide defenderla. No tengo una narrativa de valoración sólida.”
- “Hago due diligence financiera y legal a fondo, pero el capital humano, relacional y de marca —que sostiene buena parte de la tesis— lo evalúo a ojo.”
- “En el exit dejo valor sobre la mesa porque no sé contar, con cifras, por qué el intangible de esta compañía justifica el múltiplo que pido.”
- “Las sinergias que justificaron el precio nadie las puede cuantificar post-deal. Y si no las mides, no las gobiernas.”
Lo que tu comité de inversión necesita ver
Defendibilidad ante auditor
Valoración de intangibles y goodwill construida para la revisión bajo NIIF 3.
Velocidad de deal
Output útil dentro de la ventana de la due diligence, no en seis meses.
Trazabilidad de la cifra
WARA, métodos reconocidos y supuestos explícitos. Nada que el comité pueda tumbar por opaco.
Conexión con la tesis
La valoración soporta sinergias y múltiplo, no es un anexo académico.
Exit readiness
La narrativa de valor de la entrada, gobernada, sostiene el múltiplo en la salida.
El módulo M&A del Gestor
Convierte la valoración de intangibles en una pieza defendible del deal: PPA (purchase price allocation) bajo NIIF 3, cálculo de WARA para validar la coherencia de la asignación, valoración de intangibles identificables en due diligence con métodos reconocidos y supuestos trazables, y un goodwill defendible ante comité de inversión y auditor. Y porque gobernamos en continuo, la narrativa de valor que construyes en la entrada se mantiene viva hasta el exit.
La narrativa de valor construida en la entrada, gobernada en continuo, sostiene el múltiplo en la salida.
Lo que nos suelen decir
«Ya uso a una Big4 / una tasadora para el PPA.»
Te damos la valoración y la narrativa que la sostiene ante tu comité de inversión, y la mantenemos viva hasta el exit: no una foto del día del cierre.
«Esto no entra en mi calendario de deal.»
El Gestor produce el output en la ventana de la due diligence, no fuera de ella. Velocidad por diseño.
«¿Cómo sé que el auditor lo va a aceptar?»
Trabajamos bajo NIIF 3, con WARA y supuestos trazables, para que tu auditor pueda revisar cada cifra.
«Los intangibles blandos no mueven mi tesis.»
Valorarlos mal es el riesgo de impairment de mañana.